Nab Forex Trading Desk Skandal Recap

Köpfe rollen bei NAB über Devisen-Skandal National Australia Bank Ltd hat vier Devisenhändler in der Mitte eines Handelsskandals, die Australias die größte Bank 360 Millionen kostet entlassen. Die Bank sagte heute Hauptverantwortung für die nicht autorisierte Handel ruhte mit vier Mitgliedern der Devisenoption Schreibtisch. NAB veröffentlichte heute die Ergebnisse eines Berichts von PriceWaterhouseCoopers in den Handelsskandal, der die vier Händler gefunden hatte, die Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen ausnutzten, um Handelsverluste zu verbergen und Boni zu schützen. Die Händler - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray und Vince Ficarra - wurden entlassen. Wie auch, NAB sagte heute der Leiter der Forex in der Banken Märkte Division, Gary Dillon, der der direkte Vorgesetzte der vier Händler war, würde auch entlassen werden. Die Bank sagte, dass drei obere Manager NAB nach der Freigabe des Berichts verlassen würden. Verlassend sind der Executive General Manager von Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, Leiter des Bereichs Markets, Ron Erdos und der Executive General Manager von Risk Management, Chris Lewis. Die NAB sagte, dass erfahrene Manager kurzfristig zu diesen Positionen bestellt worden sind, bis die NAB entsprechende Rekrutierungsprozesse abschließt. Früher in diesem Jahr, ehemaliger Chef Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen im Anschluss an den Skandal zu beenden. Die Bank kündigte heute einen Vier-Punkte-Plan an, um die Probleme zu behandeln, die durch den Report PriceWaterhouseCoopers (PWC) bedeckt werden. Vorsitzender Graham Kraehe und Vorstandsvorsitzender John Stewart sagte, der Plan folgte eine zweimonatige Überprüfung durch PWC, die Interviews mit mehr als 45 Mitarbeitern und Dritten, die Erforschung von Tausenden von E-Mails und die Analyse von 10.000 Handelsgeschäften umfasste. NAB sagte, die wichtigsten Punkte in dem Bericht enthalten, dass der endgültige Verlust aus der FX-Optionen unberechtigten Handel 360 Millionen die Verluste deutlich zwischen September 2003 und Januar 2004 erhöht die vier Händler beteiligt ausgenutzt Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen, um Handelsverluste zu schützen und zu schützen Boni und die Handelsverluste wurden von mehreren Nachwuchskräften an das Management gemeldet. Der Vorstand ist zuversichtlich, dass eine umfassende und faire Bewertung aller Fragen vorgenommen wurde und dass geeignete Abhilfemaßnahmen ergriffen werden, um alle im PWC-Bericht aufgeworfenen Probleme anzugehen und zu verhindern, dass sie wiederkehren, so Kraehe. Der Bericht sagte, dass es nicht ausreichende Management-Aufsicht in NABs Märkte Division sowie erhebliche Lücken in Back-Office-Monitoring-Funktionen. Es gab auch Schwachstellen bei den Kontrollverfahren, das Versagen von Risikomanagementsystemen und das Fehlen von finanziellen Kontrollen in der Abteilung, so der Bericht. Nach PWC gab es keine passende Compliance-Kultur innerhalb der Märkte Abteilung der NAB und es gab eine Tendenz, schlechte Nachrichten zu unterdrücken, anstatt offen und transparent über Probleme. Es fügte hinzu, dass Warnsignale sowohl von der Bank als auch von Regulierungsbehörden und anderen Marktteilnehmern nicht ordnungsgemäß behandelt wurden. Herr Kraehe sagte, dass das Brett, das es schließlich verantwortlich für die Kultur und das Renommee der Bank und alle Verluste, die von den Aktionären erlitten wurden, angenommen wurde. Die Bank verurteilte heute zwei Gremienausschüsse, wobei Peter Duncan Herrn Kraehe als Vorsitzenden des Risikokomitees und John Thorn als Vorsitzender des Prüfungsausschusses von Cathy Walter ablöst. Die Handelsverluste werden von der australischen Aufsichtsbehörde, der australischen Wertpapier - und Investitionskommission und der australischen Bundespolizei untersucht. Diese Agenturen werden feststellen, ob zivilrechtliche oder strafrechtliche Maßnahmen gegen Einzelpersonen als Folge der Devisenoptimierung Handelsverluste getroffen werden, sagte Stewart. Herr Stewart sagte, dass die Bank sein Risk Management Framework verfeinerte, um ein angemesseneres Gleichgewicht zwischen Management und Polizei-Funktionen zu erhalten. Wir haben bereits die Value-at-Risk-Limite überprüft und unsere Risikoexposition reduziert, so Stewart. Er sagte, dass Schwächen in den Kontrollverfahren, die durch PWC identifiziert worden waren, oder unverzüglich behoben werden sollten. Dazu gehören die Analyse der täglichen Handelsgewinne und - konten, die Berichterstattung über alle großen und ungewöhnlichen Transaktionen, die Untersuchung aller Off-Market-Transaktionen bei Transaktionen mit hohem Risiko und ein stärkeres Backoffice, das alle Transaktionen ordnungsgemäß überprüft. Es ist völlig inakzeptabel, dass die Mitarbeiter der nationalen Verletzung Politik und Kontrolle Grenzen, sagte Herr Stewart. Von nun an wird es eine Null-Toleranz-Politik gegenüber nicht autorisierten Grenze Verletzungen bei der National. Anteile an NAB fielen 23 Cents auf 31,61 um 1146 AEDT.16 Monate Gefängnis für NAB Devisenhändler über 360m Skandal Page Tools Persönliche Ehrgeiz, Arroganz und ein fehlgeleitetes Gefühl der Unbesiegbarkeit führten Luke Edward Duffy, eine zentrale Rolle in einem der größten Unternehmenskandale zu spielen In der australischen Geschichte - eine Rolle, für die er zu mindestens 16 Monaten Gefängnis gestern verurteilt wurde. Der 35-jährige ehemalige Leiter der National Australia Banks Devisenoption Schreibtisch hat einen Satz von 29 Monaten im Gefängnis mit einem Minimum von 16 Monaten für seinen Teil in einem angeblichen 360 Millionen Handelsverlust Skandal erhalten. Duffys Bruder und Rechtsanwalt, Patrick, gestern Abend sagte Duffy beabsichtigte, gegen das Urteil zu appellieren, auferlegt durch Grafschaft-Gericht-Geoff Chettle. Duffy, von Albert Park, bedeckte gestern sein Gesicht mit den Händen, nachdem er den Satz gehört hatte. Er hatte drei Schuldigen vorgeworfen, unredlich mit seiner Stellung als Arbeitnehmer finanzielle Vorteile zu erlangen. Duffy, mit drei anderen ehemaligen NAB-Händler, fälschlicherweise behauptet, er habe einen 37 Millionen Gewinn für das Jahr bis zum 30. September 2003 erreicht, in einem Versuch, eine 5 Millionen Verlust zu vertuschen und zu vermeiden Prüfung. Dies verließ 42 Millionen zu erholen. Zwischen Dezember 2003 und Januar 2004, verlieren Wetten auf den australischen Dollar half die Charade Spin in finanzielle Chaos. Kein Zweifel, Ihr Handel wurde mehr frenetisch und verzweifelt, wie Sie bemüht, die Chaos, die Sie erstellt hatten, zu beheben, sagte Richter Chettle. Sie und Ihr Team sahen sich als unbesiegbar und gerechtfertigt in Ihrem kriminellen Verhalten durch die Behauptung, dass Ihre wichtigsten Motive waren, Geld für die Bank zu machen. Das ist einfach keine Entschuldigung. Das Gericht hörte Duffy sieben falsche Devisenoptionen, die zwischen dem 15. Dezember 2003 und dem 9. Januar 2004 gehandelt wurden, auf insgesamt 145 Millionen Euro. Zwischen dem 1. Oktober 2003 und dem 9. Januar 2004 stieg er auf zwölf falsche Devisenhandelsgeschäfte mit insgesamt mehr als 118 Millionen Euro. Richter Chettle sagte die Vergehen waren gut geplant, anspruchsvoll und beteiligt enorme Mengen an Geld. Die Mischung aus persönlichem Ehrgeiz, Arroganz und Unternehmenskultur ließ Sie die gesetzlichen Verantwortlichkeiten für die NAB, ihre Geschäftsführung und ihre Aktionäre vergessen. Du hast deine Aussichten zusammen mit deinem Ruf zerstört, als du diese Verbrechen begangen hast. In der Verurteilung, bemerkte er den Druck von Duffys ehemaligen Job. Die Delikte wurden von Ihnen in einer Kultur der Profit-Moral verpflichtet. Um fortzufahren, mussten Sie Risiken eingehen. Richter Chettle bestätigte Duffy hatte einen Nettoleistungsbonus von 129.338 bezahlt, den er auf der Grundlage seiner manipulierten Gewinne erhielt. Er sagte Duffy, dass er, wenn er nicht an der Untersuchung mitgewirkt und sich gegen seine drei Mitbeschuldigten verständigt habe, sein Urteil eine Freiheitsstrafe von 51 Monaten mit einer Mindestdauer von zwei Jahren und drei Monaten gewesen wäre. Vor dem Gericht sagte Duffys Frau Donnalea, sie sei verwüstet. Er verdient es nicht, offensichtlich, unserer Meinung nach, und wir werden nur über die nächsten 16 Monate mit unserem Leben. Wir haben viel Unterstützung, sagte sie. Der Satz folgt einer 11-monatigen Untersuchung durch die Australian Securities and Investments Commission (ASIC). ASIC Vorsitzender Jeffrey Lucy sagte: Dieser Fall zeigt, dass leitende Angestellte, die Positionen des Vertrauens und der Verantwortung halten verantwortlich gemacht werden für jede unehrliche Verhalten und vor allem, wenn sowohl der Arbeitgeber und Aktionäre getäuscht werden, werden erhebliche Gefängnisstrafen vom Gericht verhängt werden. Holen Sie sich The Age home geliefert für so wenig wie 2,70 pro Woche