Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging Die theoretische Prämienänderung für jeden Basispunkt oder eine Kursveränderung des Basiswertes ist das Delta, und das Verhältnis zwischen den beiden Bewegungen ist das Hedge-Verhältnis. Der Preis für eine Put-Option mit einem Delta von -0,50 wird voraussichtlich um 50 Cent steigen, wenn der Basiswert um 1 fällt. Das Gegenteil ist ebenso wahr. Das Delta einer Rufoption reicht von null bis eins, während das Delta einer Put-Option zwischen negativ und null reicht. Beispielsweise erhöht sich der Kurs einer Call-Option mit einer Hedge-Ratio von 40 um 40% des Aktienkurses, wenn der Kurs des Basiswerts um 1 erhöht wird. Optionen mit hohen Hedge-Ratios sind in der Regel rentabler als zu schreiben, Da je höher die prozentuale Bewegung, bezogen auf den Basiswert und die entsprechende Zeitwert-Erosion, die Hebelwirkung erhöht. Das Gegenteil trifft auf Optionen mit einem niedrigen Hedge-Verhältnis zu. Delta-Hedging mit Optionen Eine Optionsposition kann mit Optionen mit einem Delta abgesichert werden, das demjenigen der aktuellen Optionsposition entgegengesetzt ist, um eine Delta-Neutralposition beizubehalten. Eine Delta-Neutralposition ist eine, bei der das Gesamt-Delta Null ist, was die Optionen-Kursbewegungen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert minimiert. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor eine Call-Option mit einem Delta von 0,50 hält, was anzeigt, dass die Option am Geld ist und eine neutrale Delta-Position beibehalten möchte. Der Anleger könnte eine Option mit einem Delta von -0,50 kaufen, um das positive Delta auszugleichen, wodurch die Position ein Delta von null erreichen würde. Delta Hedging mit Stock Eine Optionsposition könnte auch mit Aktien des Basiswerts abgesichert werden. Eine Aktie der zugrunde liegenden Aktie hat ein Delta von Eins, da sich der Wert um 1 ändert, wenn eine 1 Änderung der Aktie erfolgt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einem Delta von 0,75 oder 75 ist, da die Optionen einen Multiplikator von 100 haben. Der Anleger kann die Call-Option abbilden, indem er 75 Aktien der zugrunde liegenden Aktien kürzt. Umgekehrt davon ausgehen, ein Investor ist lang eine Put-Option auf eine Aktie mit einem Delta von -0,75 oder -75. Der Anleger würde eine Delta-neutrale Position beibehalten, indem er 75 Aktien der zugrundeliegenden Aktie erwerben würde. Unveränderliche Option Griechen und Dividenden In den Optionen-Markt haben die Griechen null mit klassischen Philosophen oder Toga-Parteien zu tun (es sei denn, dass Sie aus dem Brüderhaus handeln). Für Option Trader, sind die Griechen eine Reihe von praktischen Variablen, die dazu beitragen, die verschiedenen Faktoren der Bewegung Bewegung in Optionen Preise (auch bekannt als Prämien) zu erklären. Viele Optionshändler gehen irrtümlicherweise davon aus, dass die Kursbewegung in der zugrunde liegenden Aktie oder Sicherheit der einzige Faktor ist, der die Veränderungen des Optionspreises beeinflusst. In der Tat ist es sehr möglich, den Optionskontrakt aufwärts oder abwärts im Wert zu beobachten, während der zugrunde liegende Kurs bleibt. Mathematisch gesprochen, die Griechen sind alle aus einem Options-Preismodell abgeleitet. Das bekannteste ist Black-Scholes, aber viele Variationen werden verwendet. Für Aktienoptionen ist es am häufigsten, eine Form des Cox-Ross-Rubinstein-Modells zu verwenden, die für die mögliche frühzeitige Ausübung von Optionen im amerikanischen Stil verantwortlich ist. Jeder griechische isoliert eine Variable, die Optionen Preis Bewegung fahren kann, die Einsicht, wie die Option Prämie betroffen sein wird, wenn diese Variable verändert. Dieser Artikel befasst sich mit den wichtigsten Griechen: Delta. Gamma. Theta Vega und rho. Sowie Dividenden. Gut erforschen jede dieser in Bezug auf ihre Bedeutung, zu erklären, wie zu interpretieren und verwenden Sie jede von ihnen in Ihren Handelsentscheidungen. Das Erhalten eines festen Griffs auf Ihren Griechen hilft Ihnen, zu beurteilen, welche Wahl das beste zu handeln ist, basiert auf Ihrem Ausblick für das zugrunde liegende. Wenn Sie nicht mit den Griechen zu kämpfen, obwohl, könnten Sie in Ihre nächste Option Handel Blind fliegen. Warum nicht lernen, ein wenig Griechisch zu sprechen, statt Delta und Gamma: Geschwindigkeit und Beschleunigung Einer der größten Fehler neue Optionen Trader machen ist Kauf einer Call-Option, um zu versuchen und wählen Sie einen Gewinner. Schließlich kauft Anrufe Karten auf das Muster, das Sie verwendet haben, um als Aktienhändler zu folgen: kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch, in dieser Reihenfolge. Optionen sind schwieriger. Manchmal bewegt sich der zugrunde liegende Bestand in die erwartete Richtung, aber die Option nicht oder sogar umgekehrt. Optionen mit unterschiedlichen Schlägen bewegen sich unterschiedlich, wenn der zugrunde liegende Preis sich nach oben und unten bewegt, und auch, wenn sich die Option dem Ablauf nähert. Gibt es eine mathematische Möglichkeit, um zu schätzen, wie viel Ihre Option bewegen könnte, wie die zugrunde liegenden bewegt Die Antwort ist Delta bietet es einen Teil des Grundes dafür, wie und warum eine Option Preis bewegt sich so wie es funktioniert. Es gibt viele verschiedene Definitionen von delta, aber die folgende Erklärung ist die primäre. Delta ist der Betrag, den ein theoretischer Optionspreis für eine entsprechende einheitliche (pointdollar) Änderung des Kurses der zugrunde liegenden Sicherheit ändert, vorausgesetzt natürlich sind alle anderen Variablen unverändert. Denken Sie daran, delta wird durch die Verwendung eines Preismodells bestimmt, daher der Begriff theoretisch in der Definition oben. So, obwohl dies ist, wie der Markt erwartet, dass die Optionen Preis zu ändern, gibt es keine Garantie, dass diese Prognose korrekt sein wird. Das gleiche gilt für alle anderen griechischen Parameter, die unten beschrieben werden. Stellen Sie sich eine Aktie von 40 Jahren vor und schauten auf den Zwei-Monats-ATM-Call mit einem Basispreis von 40 und einem aktuellen Kurs von 3. Wenn die Aktie von 40 auf 41 im Moment steigt, Nur, was sich ändert, ist der Aktienkurs, wie viel würden Sie erwarten, dass die Call-Optionen Preis zu bewegen Der Call-Preis sollte um etwa 50 Cent auf 3,50 erhöhen. Woher wissen Sie, Eine Möglichkeit wäre, um die Optionen Delta, 0.50, die Sie in den Optionen Chains finden Sie unter der Zitate Forschung finden Sie unter. Unter Verwendung der obigen Definition, wenn der Bestand um 1 steigt, sollte der Anrufpreis ungefähr um den Betrag des Deltas steigen. Daher sollte es von 3,00 bis 3,50 gehen. Das funktioniert auch umgekehrt. Falls die Aktie um 1 gesunken ist, sollte die Call-Option etwa um den Betrag des Deltas, 0,50 oder 50 Cent, auf einen Kurs von 2,50 sinken. Bei der Suche nach Delta bei TradeKing, werden Sie feststellen, dass Anrufe ein positives Delta haben. Eine Möglichkeit, dies zu erklären, ist, dass die Call-Preise tendenziell zunehmen, wenn der Underlying zunimmt. Vielleicht haben Sie auch bemerkt, dass Put-Deltas negativ sind. Dies ist für einen ähnlichen Grund stellt in der Regel eine Erhöhung des Wertes, wie die Aktie sinkt. Dies sind die Delta-Zeichen youll erhalten beim Kauf dieser Optionen. Beim Verkauf dieser Optionen werden jedoch Delta-Zeichen umgekehrt. Short-Call-Optionen haben eine negative Delta-Short-Put-Optionen haben ein positives Delta. Delta ist dynamisch Was passiert, wenn die Aktie bewegt sich von 41 bis 42 Würde die Call-Option verschieben weitere 50 Cent oder mehr oder weniger Die Antwort ist mehr als 50 Cent. Das ist, weil Delta dynamisch ist: wie nah oder wie weit entfernt die Aktie vom Ausübungspreis ist, bestimmt, wie die Option auf Aktienkursbewegung reagieren wird. Da die Bewegung von 41 auf 42 bedeutet, dass die Anrufoption mehr im Geld (ITM) wurde, wird das Delta zunehmen, um dies zu reflektieren. In diesem Fall schätzen wir das Delta auf etwa 0,60 oder 60. Unter Verwendung des erhöhten Deltas zur Berechnung sollte der neue Preis der Anrufoption etwa 4,10 (3,50 0.60) betragen. Bei den ATM-Call-Optionen gibt es, wie bei unserem ersten Beispiel, normalerweise ein Delta von etwa 0,50 oder 50. (Im Übrigen werden Händler oft die Dezimalstelle entfernen und einfach sagen, das Delta ist fünfzig.) Im Geld (ITM) - Aufrufoptionen haben normalerweise Deltas zwischen 0,50 und 1,00 (oder 50 und 100), und Out-of-the-money (OTM) Anrufoptionen haben normalerweise Deltas zwischen 0,50 und 0 (oder 50 und 0), offensichtlich niemals darunter Null. Bei den Geld-Put-Optionen haben ein Delta etwa -0,50 oder -50. Deltas von ITM liegen typischerweise im Bereich von -0,50 bis -1,00 (-50 bis -100). Put-Optionen, die OTM haben oft ein Delta von 0 bis -0,50 (0 bis -50). Mit delta zur Vorhersage der Preisentwicklung als expiration nears Lets einen Blick auf ein anderes Beispiel: Viele erste Mal Optionen Käufer gravitieren wird in Richtung der 133 Streik Aufruf, weil seine die billigsten. Allerdings, wenn Sie verstehen, delta youll sehen, warum seine so billig. Seine billig, weil sein Delta ist nur 0,05, das heißt, würde diese Option nicht viel bewegen für eine Ein-Punkt-Bewegung in den zugrunde liegenden. Warum ist sein Delta so niedrig, weil der Streik so weit weg von dem zugrunde liegenden Preis ist, sind die Chancen der zugrunde liegenden Finishing über 133 in 11 Tagen sehr klein. Wenn Sie das Glück hatten, um einen Ein-Punkt-Bewegung bis morgen in dieser Aktie, schlägt Delta die Option Preis sollte nur etwa fünf Cent bewegen. In der realen Welt, obwohl, es könnte sich überhaupt nicht bewegen. Sicher, es wird nach Delta verschieben, aber die Option auch verloren einen Tag Zeitwert, wie von einem griechischen genannt theta (gut an Theta später). Wenn Sie Faktor in der Zeitverfall, youd Glück haben, wenn die Option war immer noch für 15 Cent Handel. Wenn eine Ein-oder Zwei-Punkte-Zunahme der Aktie vor dem Ablauf erwartet wird, werden die 127 Streik-Anrufe höchstwahrscheinlich Sie mehr als die billige Option (133 Streik) profitieren. Was ist die Moral der Geschichte Sein entscheidend zu verstehen, wie Ihre Option wird relativ zum Aktienkurs zu bewegen. Ohne Verständnis Delta, ist es schwer zu wissen, welche Option wird Sie am meisten belohnen, wenn Ihre Prognose für die zugrunde liegende Sicherheit korrekt ist. Wiederum ist delta dynamisch: es ändert sich nicht nur, wenn sich der zugrundeliegende Bestand bewegt, sondern als Expirationsansätze. Gamma ist der Grieche, der die Menge dieser Bewegung bestimmt. Gamma ist der Betrag, den ein theoretisches Optionsdelta für eine entsprechende einheitliche (Punkt-) Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers ändert. Mit anderen Worten, wenn Sie auf Delta als die Geschwindigkeit Ihrer Option Position zu betrachten, ist Gamma die Beschleunigung. Gamma ist positiv beim Kauf von Optionen und negativ beim Verkaufen. Im Gegensatz zum Delta ist das Zeichen beim Traden eines Anrufs oder Puts nicht betroffen. Genau wie wenn Sie ein Auto kaufen, können Sie mehr Gammabeschleunigung beim Kauf von Optionen angezogen werden. Wenn Ihre Option eine große Gamma hat, hat sein Delta die Fähigkeit, sich hundert (oder 1.00) schnell zu nähern, was seinen Preis One-to-one-Bewegung mit dem Bestand. Option Anfänger in der Regel sehen dies als positiv, aber es kann ein zweischneidiges Schwert sein. Wenn Sie eine große Gamma haben, kann das Delta sehr schnell betroffen sein, was bedeutet, so wird die Option Preis. Wenn die Aktie bewegt sich zu Ihren Gunsten, das ist großartig. Wenn sein Tun ein Gegengesicht und das Bewegen entgegengesetzt zu Ihrer Vorhersage, Änderungen in Ihrem Optionspreis kann viel Schmerz verursachen. Gamma ist für kurzfristige ATM-Streiks am höchsten und geht in Richtung ITM-, OTM - und Fernstreiks. Dies macht Sinn, wenn Sie es durch denken: eine Option, die ATM und in der Nähe von Exspiration hat eine hohe Wahrscheinlichkeit, um das Ziel in beide Richtungen zu beschleunigen. Die Grafik unten zeigt die Gamma-Option für eine kurzfristige Option (15 Tage bis zum Verfallsdatum) mit ihrem zugrunde liegenden Aktienhandel um 85. Wie Sie sehen können, ist Gamma für den ATM-Ausübungspreis eindeutig. Um Gamma besser erklären zu können, müssen wir Delta für einen Moment erneut besuchen. Lets zurück zu einem früheren Beispiel: ein ATM-Aufruf mit einem Basispreis von 40 und die Aktie auch bei 40. Die neue Wendung ist theres nur ein Tag verbleibenden zum Verfall, anstatt von zwei Monaten. Delta ist immer noch 50, weil die Option genau ATM ist. Wenn die Aktie steigt, wäre der Anruf in-the-money, wenn es geht itd werden out-of-the-money. Mit anderen Worten, Sie hätten eine 5050 Chance, die Option beenden ITM nach Ablauf der. In diesem Sinne, Heres eine alternative Definition und Verwendung für den Begriff: Delta ist ein Leitfaden für die Vergabe von Chancen der Option Finishing ITM am Verfall. Stellen Sie sich jetzt vor, dass die Aktie um 41 angestiegen ist, wobei noch ein Tag vor dem Verfall verbleibt. Der 40-Streik-Ruf wäre schon im Geld. Was wäre das Delta jetzt Denken Sie über die zweite Definition von Delta. Ein Punkt in-the-money mit nur einem Tag verbleibend bedeutet, dass die Option hat eine höhere Wahrscheinlichkeit des Bleibens in-the-money. Diese Wahrscheinlichkeit übersetzt in ein viel größeres Delta. In diesem Fall kann es in der Nähe von 85. Was wäre gamma dann Remember, Gamma misst den Beschleunigungsfaktor von Delta. Wenn der Vorrat bei 40 war, betrug der Delta-Wert 50. Wenn der Bestand um einen Punkt auf 41 nach oben verschoben wurde, stieg delta auf 85 an. Der Unterschied zwischen dem neuen Delta und dem alten Delta ist gamma (85 50 35). Wenn wir die Zeit bis zum Ablauf in diesem Beispiel verlängern, würde es drastisch ändern, wie die Option handeln würde. Lets jetzt sagen, die Option hat 60 Tage verbleibenden bis zum Ablauf, ist die Aktie 41 und der Call Streik ist immer noch 40. Was ist die Wahrscheinlichkeit der Option ITM am Verfall Sein viel niedriger, weil die Aktie hat mehr Zeit, um zwischen jetzt und Verfall zu bewegen . Um diese Idee zu reflektieren, wäre das Delta bei dieser Option vermutlich um 60 niedriger. Die Gamma war auch viel niedriger (etwa 10 oder 0,10, wenn die Aktie bei 40 war). Wenn Sie eine Vorstellung davon bekommen möchten, wie viel Beschleunigung eine Option haben kann, können Sie nach Gamma auf TradeKings Call oder Put Calc Ketten, bevor Sie den Handel. Wie bei jedem griechischen Merkmal, theres ein Kompromiß zu betrachten. In diesem Fall, wenn Sie Optionen mit hoher Gamma für mehr Beschleunigung zu suchen, werden Sie wahrscheinlich auch hohe Theta (Rate der Zeitverfall) zu bekommen. Das bringt uns zum nächsten Griechischen. Theta. Zeit-Zerfall Theta ist der Betrag, den ein theoretischer Optionskurs für eine entsprechende ein-tägige (Tages-) Änderung der Anzahl von Tagen bis zum Ablauf des Optionskontrakts ändert. Jeder Moment, der passiert schmilzt einige der Optionen Wert. Nicht nur die Prämie schmelzen, sondern es tut dies mit einer beschleunigten Rate als Expiration Ansätze. Dies gilt insbesondere für die Optionen am Geld. Wenn die Option entweder sehr in - oder out-of-the-money ist, tendieren seine Optionen dazu, in einer lineareren Weise zu zerfallen. Da der Preis der Option im Laufe der Zeit erodiert, nimmt Theta die Form einer negativen Zahl an. Allerdings hängt sein Schild tatsächlich davon ab, auf welcher Seite des Handels Sie sich befinden. Theta ist Feind Nummer eins für die Option Käufer, und ein Freund der Option Verkäufer. Mathematisch wird dies durch eine negative Zahl beim Kauf von Optionen und eine positive Zahl beim Verkauf von ihnen dargestellt. Theta kann auch auf TradeKings Call und Put Calc Chain gefunden werden. Wenn wir auf at-the-money (ATM) - Optionen konzentrieren, theres eine schnelle und einfache Weise zu berechnen und daher schätzen, wie schnell eine Option Zeit Premium kann zerfallen. In diesem Beispiel funktionieren die Optionen am Geld am besten, weil ihre Preise nur aus dem Zeitwert und nicht aus dem inneren Wert (dem Wert, den eine Option im Geld hat) bestehen. Dies vereinfacht die Berechnungen etwas. Am-Geld-Optionen bewegen sich an der Quadratwurzel der Zeit. Dies bedeutet, wenn eine einmonatige ATM-Option für 1 gehandelt wird, dann würde eine zweimonatige ATM-Option für 1 x sqrt von 2 oder 1,41 handeln. Eine dreimonatige ATM-Option würde für 1 x sqrt von 3 oder 1,73 handeln. Wenn Sie rückwirkend arbeiten und davon ausgehen, dass der zugrunde liegende Aktienkurs und andere Variablen sich nicht geändert haben, würde der dreimonatige ATM-Optionen-Zeitwert 32 Cent nach einem Monat vergehen. Itd verlieren weitere 41 Cent nach zwei Monaten, und im letzten Monat nach drei Monaten vergangen, würde die Option den gesamten Dollar verlieren. Sein hübsches offensichtlich von diesem Beispiel, das nicht nur Optionen verfallen, aber sie mit einer beschleunigten Rate als Verfall nähert. Wenn wir diese Punkte graphisch darstellen, sehen wir die beschleunigte Kurve des Zerfalls. Da sich die Zeitverzögerung der ATM-Optionen beschleunigt, wenn das Expirationsverhalten näherkommt, ist es sinnvoll, dass theta eine größere Zahl für kurzfristige Optionen ist als für längerfristige Optionen. Betrachten Sie XYZ-Handel bei 100, die 100 rufen Handel bei 1,15 mit einer impliziten Volatilität von 20 und sieben Tage bis zum Verfallsdatum. Die eintägige Theta für diese Option ist -.085 oder eine negative 8,5 Cent. Wenn sich keine anderen Variablen ändern, außer einem Tag der Übergabe, wird dieser Vertrag für rund 1,15 - .085 oder 1,065 handeln. Was, wenn dieser gleiche Vertrag hatte 180 Tage bis zum Verfall Die Rate der Theta wäre hier viel langsamer als die Sieben-Tages-Option, etwa -025 oder negativ 2,5 Cent. Zeitverfall und Volatilität: eine interessante Beziehung Wenn die Volatilität steigt, wird Theta eine größere negative Zahl für sowohl kurz - als auch langfristige Optionen. Wenn die Volatilität abnimmt, wird Theta gewöhnlich zu einer kleineren negativen Zahl. Vereinfacht ausgedrückt, neigt eine Option mit höherer Volatilität dazu, mehr Wert durch Zeitverfall zu verlieren als eine Option mit geringerer Volatilität. Wenn youre gezogen, um den Kauf höher-Volatilität Optionen für die Aktion, die sie bringen, denken Sie daran, dass youre auch kämpfen Zeit zerfallen ein wenig härter mit diesen Verträgen. Auf der Rückseite können Sie mehr gezogen werden, um diese Hochvolatilitätsoptionen zu verkaufen, wegen der schnelleren Verfall, die sie über niedrigere Volatilität Optionen haben. (Denken Sie daran: Zeitverfall ist die Option Verkäufer Freund und die Option Käufer Feind.) In jedem Fall ist die Rate der Zeitverfall nur ein Teil des Puzzles bei der Analyse von Chancen. Youll müssen eine Vielzahl von Faktoren auf einmal bei der Entscheidung, was, wann und wie zu handeln. Betrachten Zeit Zerfälle Wirkung auf Ihr ganzes Portfolio Sein nicht nur nützlich, um auf Theta auf individuelle Optionen zu betrachten, sollten Sie auch betrachten Netto-Theta über Ihr gesamtes Portfolio. Wenn Sie net lange Optionen in Ihrem Konto sind, würde Ihr Portfolio wahrscheinlich eine negative Theta haben. Mit anderen Worten, jeder Tag, der Ihr Portfolio passiert würde ein bisschen Zeitverfall zu leiden. Wenn Sie Netto-Short-Optionen in Ihrem Konto haben, würde Ihr Portfolio haben positive theta, was bedeutet, dass Ihr Kontostand profitieren kann mit jedem Tag, der vergeht. TradeKing berechnet sowohl Ihre individuellen Positionen als auch Ihr Netto-Portfolio theta automatisch. Melden Sie sich einfach in Ihrem Konto an und gehen Sie zu Accounts Holdings - Options View. Zu diesem Zeitpunkt würde dieses Beispielkonto theoretisch an einem Tag an der Zeitverzögerung allein 1.579,93 verlieren. Denken Sie daran, dass viele andere Faktoren, die über den einfachen Zeitverfall hinausgehen, auch Ihre endgültigen Gewinne oder Verluste beeinflussen würden: Kursschwankungen des Basiswertes, Änderungen der Volatilität oder eine Änderung der Buchhaltungskosten. Vega V ist für Volatilität Vega ist einer der wichtigsten Griechen, aber es oft nicht die Respekt es verdient. Vega ist der Betrag, den ein theoretischer Optionspreis für eine entsprechende einheitliche (Prozentpunkt) Änderung der impliziten Volatilität des Optionskontrakts ändert. Einfach gesagt, Vega ist die griechische folgt implizite Volatilität (IV) Schaukeln. Dont vergessen, reden über implizite Volatilität (IV) hier, nicht historische Volatilität. Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem aktuellen Kurs der Option anhand eines Preismodells (Black-Scholes, Cox-Ross-Rubinstein etc.), was die aktuellen Marktpreise für die zukünftige Volatilität der Aktie bedeuten. Genau wie die Griechen wird die implizite Volatilität durch ein Preismodell bestimmt. Ebenso gibt es eine Erwartung des Marktes, wie sich der Optionspreis aufgrund dieses Parameters ändern könnte. Aber wie bisher gibt es keine Garantie, dass diese Prognose richtig ist. Die historische Volatilität wird anhand der tatsächlichen vergangenen Kursbewegungen des zugrunde liegenden Wertpapiers berechnet. Historische Volatilität kann auch als Aktienvolatilität oder statistische Volatilität bezeichnet werden. Um sich eine Option vega, youll finden Sie es zusammen mit den anderen Griechen auf TradeKings Call oder Put Calc Chains. Wir betrachten ein Beispiel: eine 100-Streich-Option, wobei der Aktienhandel bei 100, 30 Tage bis zum Verfallsdatum und implizite Volatilität von 20 liegt. Der Preis für die Option beträgt 2,50 und der Vega ist gleich 1,115 oder 11,5 Cent. Dies bedeutet, wenn sich nichts anderes auf dem Markt ändert, außer die Optionen IV einen Prozentpunkt von 20 auf 21 erhöht, würde dieser Vertrag für rund 2,50 .115 oder 2,615 handeln. Wenn die Volatilität um einen Prozentpunkt sinkt (20 bis 19), erwarten Sie, dass der Optionspreis in der gleichen Weise sinkt - um den Betrag des vega. Vega ist in der Regel größer für Optionen in der langfristigen, die mehr Zeit Premium haben. Seine auch in der Regel größer für at-the-money (ATM) - Optionen im Vergleich zu in-oder out-of-the-money-Verträge. Denken Sie daran, in diesen Worten: je weiter Sie gehen in der Zeit, desto größer die Höhe der Zeit Prämie in einem Optionspreis. Mehr Zeit bis zum Verfall bedeutet, dass der Vertrag anfälliger für IV-Schwankungen ist. Wie gamma. Vega ist positiv, wenn Sie Optionen kaufen und negativ, wenn Sie sie verkaufen. Das Zeichen ist nicht betroffen, ob das Traden eines Anrufs oder Put. Vega ist in der Regel auch höher für Optionskontrakte, die mit höheren impliziten Volatilitäten handeln, da eine höhere Volatilität typischerweise die Kosten der Option erhöht. Teureres underlyings übersetzt auch zu großem vega. Optionen, die eines dieser Kriterien erfüllen, sind typischerweise empfindlicher gegenüber Veränderungen der impliziten Volatilität. Vega: eine Geschichte von zwei Aktien Um Ihnen ein Gefühl dafür, was das alles bedeutet, können wir uns zwei sehr unterschiedliche (und fiktive) Unternehmen High Flyer Tech, Ltd und Stable Manufacturing Inc. High Flyer hat alle oben genannten Eigenschaften. Es ist ein höherer Preis (390) und hat eine höhere implizite Volatilität (33) im Vergleich zu Stable (75 und 17). Um Ihnen zu zeigen, wie die Vega-Spiegel gegenüber allen oben genannten Faktoren empfindlich sind, wählten wir für High Flyer zukünftig höhere Anrufe mit Verfallsdaten als für Stable (56 Tage im Vergleich zu 28 Tagen bis zum Verfall). Erstens können wir High Flyers ATM Ausübungspreis, 390, zu den in-und out-of-the-money-Streiks zu vergleichen. Wie erwartet, vega ist viel größer für die 390 Streik: 0,61 oder 61 Cents. Das bedeutet, wenn die implizite Volatilität dieser Option um einen Prozentpunkt nach oben oder unten verschoben wird, würde der Optionswert entweder um 61 Cent steigen oder fallen. Es lohnt sich, die Vega für den Out-of-the-money 440 Streik ist kleiner, aber es stellt einen größeren Prozentsatz der Optionsprämie. Es ist 44 Cent von 5,50 (8,0) im Vergleich zu 61 Cent von 22,10 (2,7). Nun können wir Stables Anrufe mit 28 Tagen bis zum Verfall. Stables-Aktie wird zu einem viel niedrigeren Preis pro Aktie im Vergleich zu High Flyer und mit niedrigeren impliziten Volatilität gehandelt. Hier wurden relativ kurzfristigere Optionen betrachtet. Die Vega für den ATM-Streik ist .08 oder 8 Cent - viel kleiner als High Flyers ATM Anruf bei 61 Cent. Zur gleichen Zeit, auf einer prozentualen Basis, acht Cent ist immer noch ein wichtiger Faktor für den Preis acht Cent von 1,45 entspricht 5,5 des Optionspreises. Wenn also diese Verträge IV nur um einen Prozentpunkt niedriger fallen, verliert diese Option 5,5 ihres Wertes. Abnehmende implizite Volatilität ist eines der ärgerlichsten Ereignisse für Optionskäufer: Manchmal sind Sie richtig über die Richtung, aber Sie verlieren immer noch auf den Handel wegen eines Rückgangs der IV, auch bekannt als eine implizite Volatilität Crunch. Rho. Zinssätze Rho ist der Betrag, den ein theoretischer Optionspreis für eine entsprechende einheitliche (Prozentpunkt) Änderung des Zinssatzes für die Preisbildung des Optionskontrakts ändert. Typischerweise wäre der hier verwendete Zinssatz die risikofreie Rendite. Die Rate, die mit der Investition in Treasuries verbunden ist, wird traditionell von Marktexperten als praktisch risikofrei definiert. Rho ist für diejenigen, die kurzfristigere Optionen handeln, weniger wichtig, kann aber für die Bewertung längerfristiger Strategien nützlich sein. Rho spricht einen Teil der Cost-to-Carry-Emission an: die Chancen - kosten der Bindung an eine langfristige Option im Vergleich zu anderen Anlagen abzuwägen. Lesen Sie weiter unten, um mehr über Dividenden zu erfahren.) Lets betrachten ein Beispiel: eine 50-Streik-Option mit dem Aktienhandel bei 50. Wir gehen weiter davon aus, dass wir haben 60 Tage bis zum Verfall beträgt der jährliche risikofreie Zinssatz derzeit 5, bei dieser Option bestehen keine Dividenden und die implizite Volatilität beträgt derzeit 25. Der Kurs der Call-Option beträgt 2,25 und rho 0,405 oder 4,5 Cents. Dies bedeutet, wenn sich nichts anderes auf dem Markt ändert, außer die Zinserhöhungen um einen Prozentpunkt, würde die Anrufoption um den Betrag des Rho erhöhen. In diesem Fall würde der Preis des Anrufs im Wert um etwa fünf Cent auf etwa 2,30 (2,25 0,045 2,295) ansteigen. Zinssätze springen normalerweise nicht um einen vollen Prozentpunkt zu einem Zeitpunkt, das ein wahrscheinlicheres Auftreten ist, dass sie einen Viertelpunkt (0.25) oder einen halben Punkt (0.5) bewegen. Für diese fraktionalen Bewegungen multiplizieren Sie den rho mit dem Betrag der Zinsänderung (entweder 0,25 oder .50), und das Ergebnis wäre der theoretische Einfluss auf den Optionspreis (etwa ein oder zwei Cent). Wenn die Zinssätze anstatt einer Erhöhung sanken, wäre zu erwarten, dass der Aufrufpreis um den Betrag des Rho multipliziert mit der Änderung des Zinssatzes sinkt. Hier sind ein paar Takeaways über rho finden Sie nützlich: Rho und vega reagieren ähnlich, wenn es um zugrunde liegenden Preis und Zeit kommt. Zwei Faktoren, die vega erhöhen, oder Volatilitätsexposition, sind zunehmende Zeit bis zum Verfall und höhere zugrunde liegende Preise. Diese gleichen Faktoren erhöhen auch die Optionen Empfindlichkeit gegenüber einer Änderung der Zinssätze. Im Vergleich zu kurzfristigen Optionen haben längerfristige Verträge in der Regel größere Rho-Zahlen oder eine höhere Sensitivität gegenüber Zinsverschiebungen. Rho neigt auch dazu, größer zu werden, je teurer die zugrunde liegende Sicherheit wird. Weil rho sich auf Kosten bezieht, haben Anrufe gewöhnlich einen positiven rho-Wert, während Putze zu negativen rho-Werten neigen. Das heißt, eine Zunahme der Zinssätze würde dazu führen, dass Anrufe teurer werden und billiger werden. Aber denken Sie daran, diese Wertveränderung hat nichts mit einem Investoren-Ausblick auf dem Markt zu tun. Diese Änderung ist nur ein Resultat davon, wie die Optionen-Preismodelle funktionieren, wenn sie eine Zinsänderung beeinflussen. Um dieses Konzept nach Hause zu bringen, betrachten Sie dieses Beispiel: sagen wir, Sie haben 10.000 zu investieren. Eine Wahl ist, sie alle in Staatsanleihen zu investieren und bietet eine theoretisch risikofreie Rendite. Eine andere Wahl ist, in 10.000 Wert von Aktien investieren können sagen, 100 Aktien der gleichen Aktie bei 100 pro Aktie. Und eine dritte Wahl ist es, eine ITM-Call-Option für 10 zu kaufen, die Ihr Interesse widerspiegelt, 100 Aktien zu kontrollieren. Die Call-Investition wäre 10 x 100 1.000. Diese Aktion würde Sie mit Bargeld überlassen (10.000 - 1.000 9.000). Wenn die Zinsen hoch sind, kann die erste Alternative attraktiver sein als die zweite, weil Investitionen in Staatsanleihen ein geringeres Risiko bieten, aber trotzdem eine bescheidene Rendite bieten können, wenn man sie mit Aktien investiert. Jedoch kann die dritte Option ein Hybrid der ersten beiden Wahlmöglichkeiten sein. Diese Auswahl ermöglicht es dem Anleger, sich an einer Marktinvestition (Call-Option) zu beteiligen und auch die restlichen Geldanteile an anderer Stelle zu investieren (Treasury Bonds). Obwohl es keine Garantie dafür gibt, dass die Call-Option (oder die Aktie für diese Angelegenheit) gut abschneiden würde, würde die Rendite aus den Anleihen der Staatsanleihen die kombinierte Rendite erhöhen, wenn beide Anlagen zusammen betrachtet werden. Je höher der Zinssatz, desto attraktiver wird die dritte Wahl für Investoren. Im Gegenteil, je geringer der risikolose Zinssatz ist, desto weniger attraktiv ist diese Kombi-Investition. Wenn Sie ein Fan von LEAPS-Optionen sind, kann rho eine nützliche sekundäre oder tertiäre Indikator sein, um Ihr Auge zu halten. LEAPS steht für Long Term Equity AnticiPation Securities, das sind grundsätzlich längerfristige Optionskontrakte. Weve hat bereits festgestellt, dass längerfristige Optionen in der Regel größere Rho-Zahlen aufweisen und daher empfindlicher auf Zinsschichten reagieren. TradeKings Call oder Put Calc kann Ihnen helfen, vorherzusagen, wie Ihre LEAPS-Option von Zinsänderungen betroffen sein kann. Dividenden: genauso wichtig wie ein griechischer Faktor bei den Auswirkungen von Optionenpreisen Dividenden (entweder in bar oder in Aktien) werden von vielen Unternehmen an ihre Anteilseigner überwiesen, meist vierteljährlich. Warum sollten Optionshändler sich um Dividenden kümmern Dividenden sind Teil des Options-Preismodells, und das macht sie allein relevant. Aber die wirkliche Antwort ist, dass Dividenden können Option Preisbewegung viel wie die Griechen tun. Wenn Sie einen besseren Griff auf, warum Optionen Preise ändern wollen, müssen Sie Ihre Griechen und alle kommenden Dividenden auf den zugrunde liegenden beobachten. Lets zurück zu Cost-to-Carry für einen Moment gehen. Wie bereits erwähnt, hilft rho einem Investor, die Chancen und Risiken von Zinsänderungen auf eine Option zu bewerten. Der andere Faktor, der die Cost-to-Carry beeinflusst, ist, ob die Aktie eine Dividende ausschüttet oder nicht. Wenn ein Investor eine Aktie besitzt, können die Kosten über Zinssätze ermittelt werden. Wenn jedoch die Aktie eine Dividende ausschüttet, werden die Übertragungskosten um den Betrag der Dividende gekürzt, die der Anleger erhält. Denken Sie an die Zinskosten als Geld ausgehen, und die Dividende als Geld kommen in. Aufgrund dieser Beziehung, Dividendenänderungen (Erhöhungen, Abnahmen oder die Hinzufügung oder Beseitigung von ihnen) beeinflussen Call-und Put-Preise. Da sie den Zinskosten etwas entgegenwirken, beeinflussen sie die Preise in umgekehrter Weise wie rho. Steigende Dividenden senken den Preis für Anrufe und steigern den Preis von Puts. Sinkende Dividenden haben die umgekehrte Wirkung Anrufwerte steigen und setzen Werte gehen nach unten. So wie der Lauf der Zeit alle Griechen betrifft, wirkt sie auch auf Dividenden. Je mehr Zeit zum Auslaufen, desto mehr vierteljährliche Dividenden können im gleichen Zeitraum auftreten. Jede Veränderung einer Dividende wird sich daher auf längerfristige Optionen stärker auswirken als kurzfristige Verträge. Dividendenbeträge für eine Aktie können auf der Registerkarte TradeKings Quotes Research gefunden werden. Abschließend. Es gibt viele Faktoren, die einen Optionspreis beeinflussen, und die Griechen helfen uns, diesen Prozess besser zu verstehen. Sein mögliches für einige Griechen, um für Ihre Position zu arbeiten, während andere gleichzeitig gegen sie arbeiten. Wenn Sie verstehen, wie sich ändernde Bedingungen Ihre Optionen Trades beeinflussen können, können Sie sich besser positionieren Sie sich entsprechend. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Provision frei, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr zu finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. E-Mail-Optionen haben Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradekingODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Neukunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit mindestens 5.000 Euro berechtigt. Sie müssen sich für das Freihandels-Provision-Angebot bewerben, indem Sie den Promotionscode FREE1000 bei der Kontoeröffnung eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 Provisionskredite für Eigenkapital-, ETF - und Optionsgeschäfte innerhalb von 60 Tagen nach Finanzierung des neuen Kontos. Das Provisionsguthaben dauert einen Werktag ab dem anzuwendenden Stichtag. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten geöffnet werden, indem 12312016 und finanziert mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung. Die Kommissionskredite umfassen Eigenkapital-, ETF - und Optionsaufträge einschließlich der pro Auftragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barabfindung für nicht genutzte Freihandelskommissionen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit anderen Angeboten. Offen für nur US-Bürger und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder einstellen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich der Handelsverluste) für mindestens 6 Monate verbleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Geldes auf das Konto verrechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Weitere Einschränkungen sind möglich. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in irgendeiner Rechtsordnung, wo wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen, und kann per E-Mail erhalten servicetradeking. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint-Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. Die festverzinslichen Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken wie Zinsänderungen, Kreditqualität, Marktbewertungen, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenereignisse, steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Inhalte von Drittanbietern, einschließlich Blogs, Trade Notes, Forum Posts und Kommentare, spiegeln nicht die Meinung von TradeKing wider und wurden möglicherweise nicht von TradeKing überprüft. All-Stars sind Dritte, stellen nicht TradeKing dar und können eine unabhängige Geschäftsbeziehung mit TradeKing unterhalten. Testimonials können nicht repräsentativ für die Erfahrungen anderer Kunden sein und sind kein Hinweis auf zukünftige Leistung oder Erfolg. Für etwaige Zeugnisse wurde keine Gegenleistung gezahlt. Für eventuelle Ansprüche (einschließlich etwaiger Ansprüche, die im Auftrag von Optionsprogrammen oder Optionskompetenzen erbracht werden), Vergleich, Empfehlungen, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage Auskünfte erteilt. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Für eine vollständige Liste der Offenlegungen im Zusammenhang mit Online-Inhalte, wenden Sie sich bitte an tradekingeducationdisclosures. Devisenhandel (Forex) wird angeboten, um Self-directed Investoren durch TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc und TradeKing Securities, LLC sind separate, aber verbundenen Unternehmen. Forex-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corp. (SIPC) geschützt. Forex-Handel mit erheblichen Verlustrisiken und ist nicht für alle Anleger geeignet. Steigende Hebelwirkung erhöht das Risiko. Vor der Entscheidung, Forex zu handeln, sollten Sie sorgfältig prüfen, Ihre finanziellen Ziele, Niveau der Investitionserfahrung und die Fähigkeit, finanzielle Risiken zu nehmen. Alle Meinungen, Neuigkeiten, Recherchen, Analysen, Preise oder sonstigen Informationen enthalten keine Anlageberatung. Lesen Sie die vollständige Offenlegung. Bitte beachten Sie, dass vor Ort Gold und Silber Verträge unterliegen nicht der Regulierung unter dem U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungiert als ein führender Broker der GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ihr Forex-Konto wird gehalten und gepflegt bei GAIN Capital, die als Clearing-Agent und Gegenpartei für Ihre Geschäfte. GAIN Capital ist bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert und Mitglied der National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. ist Mitglied der National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial, Inc. Securities über TradeKing Securities, LLC, Mitglied FINRA und SIPC angeboten. Forex bietet durch TradeKing Forex, LLC, Mitglied NFA. What Hedging, wie es sich auf Devisenhandel bezieht Wenn ein Devisenhändler ein Gewerbe mit der Absicht, eine bestehende oder erwartete Position von einem unerwünschten Wechsel der Devisenwechselkurse zu schützen. Können sie gesagt werden, in eine Forex-Hedge eingegangen haben. Durch die Verwendung einer Forex-Hedge richtig, ein Händler, der lange ein Fremdwährungspaar ist. Können sich vor Abwärtsrisiko schützen, während der Händler, der kurz ein Fremdwährungspaar ist, vor Aufwärtsrisiken schützen kann. Die primäre Methoden der Absicherung von Devisengeschäften für den Einzelhandel Forex Trader ist durch: Spot-Verträge sind im Wesentlichen die regelmäßige Art des Handels, die von einem Einzelhandel Forex Trader gemacht wird. Da Spot-Kontrakte ein sehr kurzfristiges Lieferdatum (zwei Tage) haben, sind sie nicht das effektivste Währungs-Hedging-Fahrzeug. Regelmäßige Spot-Kontrakte sind in der Regel der Grund, dass eine Absicherung benötigt wird, anstatt als Hedge selbst verwendet. Fremdwährungsoptionen sind jedoch eine der beliebtesten Methoden der Währungsabsicherung. Wie bei Optionen für andere Arten von Wertpapieren gewährt die Devisenoption dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Regelmäßige Optionen Strategien eingesetzt werden können, wie lange Straddles. Lange erwürgt und Stier oder Bär breitet sich aus. Um das Verlustpotential eines Handels zu begrenzen. Forex-Hedging-Strategie Eine Forex-Hedging-Strategie ist in vier Teile, einschließlich einer Analyse der Forex Trader Risikoexposition, Risikobereitschaft und Vorliebe der Strategie entwickelt. Diese Komponenten bilden die Forex-Hedge: Risiko analysieren: Der Händler muss identifizieren, welche Arten von Risiken, die er in der aktuellen oder vorgeschlagenen Position einnimmt. Von dort muss der Händler zu identifizieren, was die Implikationen könnte sein, dieses Risiko ungehemmt zu nehmen und festzustellen, ob das Risiko hoch oder niedrig ist in der aktuellen Forex Devisenmarkt. Risikotoleranz ermitteln: In diesem Schritt setzt der Trader seine eigenen Risikotoleranzwerte ein, um festzustellen, wie stark das Positionsrisiko abgesichert werden muss. Kein Handel wird jemals null Risiko haben, ist es bis zu dem Händler, das Niveau des Risikos zu bestimmen, das sie bereit sind zu nehmen, und wie viel sie bereit sind zu zahlen, um die überschüssigen Risiken zu entfernen. Bestimmen Sie Forex-Hedging-Strategie: Bei der Verwendung von Devisenoptionen, um das Risiko des Devisenhandels zu sichern, muss der Händler bestimmen, welche Strategie die kostengünstigste ist. Umsetzung und Überwachung der Strategie: Durch die Sicherstellung, dass die Strategie so funktioniert, wird das Risiko minimiert bleiben. Der Forex Devisenhandel Markt ist ein riskantes, und Hedging ist nur eine Möglichkeit, dass ein Händler kann dazu beitragen, die Höhe des Risikos, die sie auf zu minimieren. So viel von einem Händler ist Geld-und Risikomanagement. Dass mit einem anderen Werkzeug wie Hedging im Arsenal ist unglaublich nützlich. Nicht alle Retail-Forex-Broker ermöglichen Hedging innerhalb ihrer Plattformen. Seien Sie sicher, Forschung vollständig den Makler zu erforschen, den Sie verwenden, bevor Sie anfangen zu handeln. Weitere Informationen finden Sie unter Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien. Trading Systems Forum Nice. Ich habe auch eine identische Strategie für renko amp hier finden Sie den heiligen Gral zu meiner Strategie zu finden - Divergenz prognostiziert die nächste Trendumkehr. Michael, sehr geschätzt, dass Sie sich die Mühe gemacht haben, dieses Dokument zu machen. Es ist sehr gut erschaffen und sollte eine große Hilfe für diejenigen, die sind. Hallo alle, sorry für meine Abwesenheit. Anscheinend gibt es das Leben außerhalb des Handels, nach meiner Frau. Ich habe ein paar Fragen bemerkt und dachte, ich würde das zusammen werfen. Das ist die 5-Methoden-Nutzung der 5EMA, Typical Price, Shift3. Was Sie aus dem Kurzschließen der Aussie hielt. Eine einfache Antwort, Do not Handel Setups, wenn die.
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